-
Modellering av volatilitet
Et estimat på variabilitet er den viktigste input’en i en risikomodell. Risiko oppstår fordi de faktiske variabelverdiene avviker fra forventet verdi. Derfor er det første spørsmålet man må stille seg for å kunne estimere risiko: Hvor mye kan variablene forventes å avvike fra forventet verdi? Om du ikke forventer noe avvik er variabelen å anse…
-
Modellering av korrelasjoner
I en modell som skal estimere risiko er det to hovedindikatorer som brukes for å beskrive den usikkerheten som ligger i variablene; Volatilitet; Hvor mye vil variablenes verdi kunne avvike fra forventningsverdien? Korrelasjon; Hvordan påvirker variablene hverandre? Jeg har skrevet litt om volatilitet her. I denne artikkelen vil jeg behandle modellering av den andre kjerneindikatoren…